Temasek szerint az AI-kereskedelem visszafordulása a legnagyobb piaci kockázat

A S&P 500 index rekordközelben maradt a hitelköltségek emelkedése ellenére is, amit „az AI és a kulcsszereplők körüli bevételi lendület” támasztott alá — mondta Sipahimalani. Az indexszintű erő azonban elrejtette a felszín alatti gyengeséget: a Russell 3000 indexben szereplő részvények nagyjából fele legalább 20%-kal maradt el júniusi csúcsaitól, ami rávilágít arra, hogy a piac ellenállóképessége egy kis győztes csoportra támaszkodott. (CNBC)

Piaci szerkezet és gyengeségek

Az AI-kereskedelem visszafordulását több tényező is kiválthatja, beleértve a biztonsági aggályokat, amelyek szigorúbb szabályozáshoz vezetnek, vagy olyan jelek, hogy az ügyfelek nem generálnak elegendő bevételt a technológiára fordított kiadásokból — mondta Sipahimalani. A Temasek ugyanakkor hosszú távon továbbra is optimista az AI-val kapcsolatban, és folytatta a szektorba irányuló befektetések növelését.

Befektetési stratégia és kitettség

A befektetési cég AI-kitettségének körülbelül fele jelenleg nyilvánosan kereskedett eszközökben van, amihez ideális esetben 70-75%-ra növelné az arányt. Ez nagyobb rugalmasságot biztosítana a Temaseknek a befektetéseinek kiigazítására az iparág fejlődésével, szemben a magánvagyonokkal, amelyekből nehezebb gyorsan kilépni.

„Az egyik dolog, amit felismerünk, hogy az AI rendkívül gyorsan változó környezet, ahol a dolgok egészen könnyen megváltozhatnak, és képesnek kell lennünk a pivotálásra” — mondta Sipahimalani. A Temasek befektetett magán AI-modellfejlesztőkbe, mint az OpenAI és az Anthropic, de „a kitettség mérete ott eltérő lenne bizonyos más területekhez képest, ahol nagyobb rugalmassággal rendelkezünk”.

A Temasek befektetett magán AI-modellfejlesztőkbe, mint az OpenAI és az Anthropic.