A PHLX Semiconductor Index 12%-ot esett az AI-chip kereskedelem törése nyomán
A hirtelen átrendeződés a technológiai piac széles körére kiterjedt, a befektetők az AI-infrastruktúrát szállító cégek részvényeit eladva a szoftveres megoldások iránt mutatták ki érdeklődésüket.
A fél év első felét meghatározó AI-chip kereskedelem tört ketté a rövid ünnepi héten. A PHLX Semiconductor Index 12%-ot esett, miközben a Dow Jones 52.900 ponton zárt. A befektetők az AI-infrastruktúrát szállító cégekből az enterprise szoftvereket kínáló vállalatok felé fordultak, miután a vártnál gyengébb amerikai munkaerőpiaci adatok csökkentették a kamatemelési várakozásokat. (TNW)
A chipgyártók visszaesése és a kereslet lassulása
A Micron Technology több mint 10%-ot esett szerdán, a SanDisk, az Applied Materials és a Lam Research is közel 10%-ot veszített értékéből, az Intel és a Marvell pedig mintegy 9%-ot. A visszaesést az is súlyosbította, hogy a SK Hynix lassítja a high-bandwidth memory (HBM) memóriagyártás bővítését, ami arra utal, hogy az AI-infrastruktúra iránti kereslet kezd utolérni a kínálatot. Az ASML, a KLA és az Applied Materials berendezésgyártók 5-6%-ot estek, ami a chipgyártó üzemek megrendeléseinek lassulására utal.Kapcsolódó: Broadcom eredménye
A chipgyártók eladásai egy szélesebb makrogazdasági bizonytalanság hátterében zajlottak. A júniusi nem mezőgazdasági bérek száma mindössze 57.000 volt, ami fele a vártnak, az áprilisi és májusi adatok pedig további 74.000 munkahelyet töröltek a korábbi becslésekből. A munkanélküliségi ráta 4,2%-ra csökkent, de ez elsősorban a munkavállalási kedv 2021 márciusa óta mért legalacsonyabb szintjére, 61,5%-ra esésének tudható be.
Kapcsolódó: Chiprészvény zuhanás
A szoftveres vállalatok erősödése
A pénz az enterprise szoftverek felé áramlott, különösen a ServiceNow, a Snowflake és a Palantir vezetésével. Az iShares Expanded Tech-Software ETF áprilisi mélypontja óta 35%-ot erősödött. A Snowflake 36%-ot ugrott május végén, miután erős negyedéves eredményt jelentett, 616 új ügyfelet szerezve, és 779 milliós számlaszámot elérve. A ServiceNow 2030-ra 30 milliárd dolláros előfizetéses bevételt prognosztizál, melynek nagyjából egyharmada a Now Assist nevű AI termékükből származik majd.Kapcsolódó: AI-piaci kockázatok
A befektetők két évig prémium árazáson vásároltak az AI-infrastruktúrát szállító cégeket, most pedig bizonyítékot keresnek arra, hogy ez bevételt generál a bevezető vállalatok számára. A Palantir első negyedéves bevétele 1,63 milliárd dollár volt, ami 85%-os éves növekedés. Az Nvidia 2026-os pénzügyi évre vonatkozó nettó jövedelme meghaladta a 120 milliárd dollárt.
Kapcsolódó: Nvidia AI jelentés
A hyperscalerek várhatóan több mint 650 milliárd dollárt költenek AI-infrastruktúrára 2026-ban, ami kérdéseket vet fel az Nvidia alatti vállalatok nyereségességével kapcsolatban. A piac hétfőn nyit, közeledik a Q2-es eredmények szezonja. Az eredmények közül a legfontosabbak az AI szoftverrétegéből érkeznek majd: a Snowflake ügyfélbővülése, a Palantir kereskedelmi folyamat-jának konverziója és a ServiceNow AI-csatolási rátája.
Kapcsolódó: Nifty IT süllyedése