Márciusi csúcsa óta mélyen zuhant a Cerebras részvénye
A Cerebras részvényei 20%-ot estek a héten, elérve a májusi IPO óta mért legmélyebb pontot. A zuhanás oka, hogy az OpenAI állítólag Nvidiát választotta GPT-6.1 Sol modelljének „Ultrafast” módjához, miközben a belső részvényeladások is fokozzák a nyomást.
Belső eladások és árfolyam
A részvényárfolyamot tovább nyomta a poszt-IPO korlátozások lejárta is, amely lehetővé tette belső részvények eladását. Pénteken a részvény 166,43 dolláron zárt. Az OpenAI vezérigazgatója, Sam Altman azonban X-en reagált a „spekulációkra a Cerebras-szal való partnerségünkről”, hangsúlyozva, hogy a Cerebras „közeli partner”, és „mély elkötelezettséggel dolgoznak a sebesség határainak feszegetésén”. Az ezt követő zárás utáni kereskedésben a részvény közel 3%-ot emelkedett. (CNBC Technology)
Stratégiai pozíció és kapacitás
A Cerebras, amely debütálásakor 95 milliárd dolláros piaci kapitalizációval rendelkezett, mostanra alig több mint 39 milliárd dollárra csökkent. A befektetők korábban az Nvidia alternatívájaként tekintettek a cégre az AI-számítások terén. A Cerebras egyedi, tányér méretű ASIC chipeket gyárt inference-munkaterhelésekre, amelyeket saját adatközpontjaiban kínál fel felhőszolgáltatásként. A cég januárban több mint 10 milliárd dolláros szerződést kötött az OpenAI-val 2028-ig 750 megawattnyi számítási kapacitás biztosítására.
Az OpenAI inference-feladatainak elvesztése az Nvidia javára jelentős csapás a Cerebras-számára. A McKinsey becslései szerint az évtized végére az inference fogja felváltani a tréninget az AI-adatközpontok domináns munkaterheléseként. Ezzel párhuzamosan az IPO óta eltelt idővel egyre több belső részvény kerül piacra.
A cég prospektusa szerint szerdán akár 19,4 millió részvény is felszabadult igazgatók, tisztségviselők és alkalmazottak birtokából, ami a teljes kibocsátott részvények 8%-a. A vezérigazgató Andrew Feldman és a CTO Sean Lie is több mint 240 millió dollár értékű részvényt adott el augusztus 20. és szeptember 25. között.