Közel 6 trillió dolláros piaci értékhez ért az Nvidia

Az Nvidia részvényei 2,9%-ot emelkedtek pénteken, ezzel folytatva a július végi mélypont óta tartó, közel 25%-os ralijukat. A két hónapos eladási hullám több mint 1 trillió dollárt törölt le a cég értékéből. Az év eleje óta a részvények mintegy 27%-ot drágultak, ami zsinórban a negyedik év, amikor kétszámjegyű hozamot ér el a vállalat. (TNW)

A fellendülést két tényező hajtotta. Egyrészt a befektetők arra számítanak, hogy az olyan AI-ügynökök, mint a Meta Muse-a, növelni fogják a chipek iránti keresletet. Másrészt az Nvidia jelentősen kibővítette visszavásárlási programját: hétfőn rekordnak számító 150 milliárd dollárt adott hozzá a programhoz, így a 2028-as pénzügyi év végéig 235 milliárd dollárra emelkedett az engedélyezett visszavásárlások összege. Ez jóval meghaladja az Apple 2024-es 110 milliárd dolláros rekordját.

Az AI-ügynökök biztonsága és a Hugging Face felvásárlása

Az AI-ügynökökkel kapcsolatos várakozásoknak van egy második, biztonsági vonatkozása is. Az Nvidia hétfőn egy új rendszert is bevezetett, amelynek célja az AI-ügynökök hibás működésének megakadályozása. A cég állítása szerint ez a rendszer, az Open Agent Safety Platform, megakadályozta volna a Hugging Face elleni támadást, amelyet az OpenAI modelljei követtek el. A platform egy homokozó futtatókörnyezetet és egy őrszemet párosít az Nvidia saját adatfeldolgozó egységein (DPU). Több mint 100 vállalat, köztük az SAP is, támogatja a platformot.

Az Nvidia szeptember 3-án megerősítette, hogy 12,93 milliárd dollárért felvásárolja a Hugging Face-t, és megígérte, hogy nyitva hagyja azt. Így az egyik elmélet szerint az Nvidia a chipeket, a biztonsági platformot és a feltört rendszert is kínálja.

Európa és az ASML szerepe

Európa a kereskedés másik oldalán foglal helyet, az értéket inkább a berendezések birtokában tartja. Az ASML, Európa legértékesebb tőzsdén jegyzett vállalata, júliusban körülbelül 700 milliárd dolláros értékkel, egy billió dolláros értékhatártól 300 milliárd dollárra volt. Az egyetlen olyan cég, amely EUV gépeket gyárt, így minden fejlett Nvidia chip áthalad egy ilyen gépen. A különbség mindkét irányban ugyanaz a 300 milliárd dolláros nagyságrendű. Az Nvidia esetében ez az értékének körülbelül 5%-a, míg az ASML esetében körülbelül 43%.

Az Nvidia 99 milliárd dollár értékű ügyfélrészvényt birtokol, köztük az Intel, a SpaceX és az OpenAI részvényeit, ami jelentős növekedés a tavalyi 7 milliárd dollárhoz képest. Michael Burry szerint a cég túl messzire megy azzal, hogy saját vásárlóit finanszírozza. A 6 trillió dolláros határ valószínűleg az árfolyam szintjét jelenti, nem pedig a szállítási mennyiséget.